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P2P刚性兑付是骗人的?

yueyue 2019-4-22 16:14110

    中国P2P网贷平台倒闭案近期频繁,老板跑路,投资人损失惨重。

    民间网贷平台(P2P)因风险很高,在其他国家很难生存,但在中国却蓬勃发展,而且众多投资人相信这些平台具有“刚性兑付”实力。截至2019年1月底,中国P2P网贷行业累计成交量为8.13万亿元人民币。P2P“刚性兑付”的神话是怎么形成,又缘何破灭?

    P2P的刚性兑付是指项目产品到期后,P2P平台必须分配给投资人本金及收益。当投资产品发生逾期和兑付困难时,P2P平台需垫付投资人的本金和收益。

    P2P通常是以高利息、高回报来吸引投资人的,但高回报就意味着高风险,而“刚性兑付”表示投资人的高收益投资是100%没有风险的,天下有这么好的事情吗?

    P2P平台风险高

    P2P起源于英国,随后发展到美国、德国等国家,但是至今都没有发展起来,那是因为P2P存在金融缺陷。

    P2P是在网络上进行的类似银行的操作,吸收存款,然后再贷款给筹资公司获取高额利息。但是由于通过P2P贷款的公司通常是在银行无法贷到款的高风险企业,因此投资P2P的风险很高。

    对于像美国这样的法规相对健全的国家,其银行运行相对完善。一般正规金融机构有能力对客户进行风险评估,包括企业信用状况、还贷能力等。

    但是P2P平台很难获得这样的数据,有些企业正是因为其信用不好,在正规的金融行业里无法获得贷款,只能到P2P去寻找机会。这些企业属于高风险客户,它很难有一个事前、事后、事中的风险管控能力。

    举例说,一个刚到美国的人,没有任何信用记录,那么你获得贷款的数额就会少,成本也会比较大。如果你到美国很多年,有房有车有事业,那么你的风险相对比较小,那么你获得贷款的额度就会比较大,利率也比较低,这就叫风险评估。

    在金融体系透明、监管严格、法律独立的美国,P2P很难作大。

    但为什么存有缺陷的P2P却可以在中国发展壮大?地方政府是背后的推手。他说,2013年,中国金融风险一触即发,银行出现大量呆账、坏帐。这时需要一个“接盘侠”,转嫁风险,而P2P是一个很好的工具。

    从2007年到2012年的5年间,中国的P2P平台只有160余家。可是从2013年开始,P2P平台数量暴增,直到2018年,全国P2P平台数量激增至一万余家。纳入统计范围内的就有6,000多家。
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